Дума приняла закон о стандартах инвестиционного консультирования

Дума приняла закон о стандартах инвестиционного консультирования

В России была выбрана смешанная модель фондового рынка рынка ценных бумаг , на котором одновременно и с равными правами присутствуют и банки, и небанковские инвестиционные институты. Это — европейская модель универсального коммерческого банка, не предполагающая объемных ограничений на операции с ценными бумагами, модель агрессивного банка, способного иметь Крупные портфели акций нефинансовых предприятий, окружающего себя различными небанковскими финансовыми институтами и осуществляющего реальный контроль их деятельности. Данная модель связана с повышенной рискованностью операций банка. Его риски по операциям с ценными бумагами не отграничены от рисков по кредитно-депозитной и расчетной деятельности, в то же время он в значительной степени зависит от положения дел у крупнейших клиентов, в оборот которых втянуты значительные его средства через участие в акционерном капитале и облигационных займах. Соответственно, банки имеют право: Указанные виды деятельности охватывают весь круг возможных операций с ценными бумагами за собственный счет и по поручению. Специальной лицензии на их осуществление не требуется, банк правомочен осуществлять их в пределах общей банковской лицензии а с ценными бумагами, являющимися валютными ценностями, — в пределах валютной лицензии. Вместе с тем Центральный банк России обладает правом устанавливать некоторые количественные ограничения на указанные операции банков в виде экономических нормативов: Коммерческие банки могут и сами выступать в роли по существу инвестиционных институтов — профессиональных участников рынка ценных бумаг финансового брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда. В операции неизбежно вовлекаются собственные средства банка.

Финансовое консультирование

Помимо закона, существуют и другие уровни регулирования, раскрывающие пути и способы реализации основных положений закона. Всего можно выделить три разных уровня регулирования деятельности по инвестиционному консультированию: Закон ФЗ об инвестиционных советниках; нормативные акты Банка России; базовые и внутренние стандарты саморегулируемых организаций. Стандарты саморегулируемых организаций являются наиболее гибким и доступным для участников рынка механизмом регулирования, конструкция которого заложена в Законе ФЗ о саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка.

Ключевые параметры российского рынка ценных бумаг в е г.г. Модель Инвестиционное консультирование и прочие операции. Структура.

Внесены изменения в Федеральный закон от 22 апреля г. К профучастникам рынка ценных бумаг отнесены лица, занимающиеся инвестиционным консультированием, — инвестиционные советники. Согласно поправкам, деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и или заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Такая деятельность будет осуществляться на основании договора об инвестиционном консультировании. Инвестиционным советником смогут стать юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников. Вести указанный реестр будет Банк России. Инвестиционный советник обязан оказывать услуги по инвестиционному консультированию добросовестно, разумно и действовать в интересах клиента.

Установлено, что инвестиционный советник предоставляет индивидуальные инвестиционные рекомендации клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем.

Новости законодательства Акционерная практика Инвестиционный советник - новый профессиональный участник рынка ценных бумаг Инвестиционный советник - новый профессиональный участник рынка ценных бумаг Консультационные услуги в отношении ценных бумаг, сделок с ними и или заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций, закон о рынке ценных бумаг обозначил новым видом услуг - инвестиционное консультирование.

Осуществляется инвестиционное консультирование инвестиционным советником. По мнению Банка России, развитие института инвестиционных советников будет способствовать защите прав частных инвесторов, а также расширению активности физических лиц на финансовом рынке. Кто такой инвестиционный советник:

Это инвестиционное консультирование - предоставление рекомендаций по сделкам с ценными бумагами. На российском рынке.

Федеральный закон от Во-вторых, даны предусмотренным законом способом: Ограничились указанием одного наименования, толкуем его: инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и или иной деятельности в целях получения прибыли и или достижения иного полезного эффекта абзац 2 статьи 1 Федерального закона от ИИР должны предоставляться инвестиционным советником добросовестно, разумно и в интересах клиента п.

ИИР должны предоставляться инвестиционным советником клиенту в соответствии с его инвестиционным профилем. Под инвестиционным профилем понимается совокупность информации: Порядок определения инвестиционного профиля клиента устанавливается Банком России п. Инвестиционный советник должен принять меры для определения инвестиционного профиля клиента запросив у клиента необходимую информацию. При этом инвестиционный советник не обязан проверять достоверность представленной информации, а в случае, если клиент является квалифицированным инвестором, вправе не запрашивать информацию о допустимом для клиента риске абз.

Тариф «ИНВЕСТИЦИОННОЕ КОНСУЛЬТИРОВАНИЕ»

Консультировать будут инвестиционные советники, которыми смогут стать ИП или юрлицо, вступившие в специализированную саморегулируемую организацию в сфере финансового рынка и включённые в единый реестр инвестиционных советников, вести который будет Банк России. Для включения в реестр ЮЛ и ИП должны соответствовать ряду требований, например, иметь опыт и один из профессиональных сертификатов. Для предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций советник будет запрашивать информацию о ценных бумагах и денежных средствах клиента, его правах и обязательствах из сделок с ценными бумагами и договоров.

Основным видом деятельности акционерного инвестиционного фонда в ценные бумаги; в) инвестиционного консультирования своих вкладчиков. 5.

Определения, используемые в настоящем Положении 1. Инвестиционный консультант - физическое или юридическое лицо, осуществляющее профессиональную деятельность, заключающуюся в предоставлении консультационных услуг на рынке ценных бумаг. Инвестиционный консультант - физическое лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, или юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Инвестиционный консультант осуществляет свою профессиональную деятельность в соответствии с законодательством Кыргызской Республики о ценных бумагах, настоящим Положением и договором, заключенным между инвестиционным консультантом и его клиентом. Клиентами инвестиционного консультанта могут быть любые юридические и физические лица. К консультационным услугам относятся: Инвестиционный консультант, осуществляя свою деятельность, обязан: Договор на предоставление консультационных услуг 3.

Договором на предоставление консультационных услуг между инвестиционным консультантом и клиентом устанавливаются: По соглашению сторон в договор могут быть включены другие условия и положения, не противоречащие законодательству Кыргызской Республики. Договор может быть расторгнут по требованию одной из сторон в установленном законодательством Кыргызской Республики порядке.

Размер вознаграждения инвестиционного консультанта устанавливается в соответствии с действующим законодательством Кыргызской Республики, соглашением сторон в соответствующем договоре по предоставлению консультационных услуг.

ЦБ и НАУФОР будут наказывать инвестиционных советников за некомпетентные рекомендации

В России появилось инвестиционное консультирование 24 декабря г. Поправки были приняты в декабре года. Предоставлять услуги в рамках принятого закона смогут инвестиционные консультанты из реестра, который будет составлять Банк России. По закону, деятельностью по инвестиционному консультированию признается оказание консультационных услуг в отношении ценных бумаг, сделок с ними и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

Инвестиционным консультантом может быть юридическое или физическое лицо.

ценных бумаг (к ним относятся как ценные бумаги, обращающиеся на биржах что к деятельности по инвестиционному консультированию относятся только советы, которые: ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Рекомендации, подготовленные Банком России, затрагивают вопросы регулирования деятельности акционерных обществ в части раскрытия информации в целях защиты прав инвесторов и акционеров, а также законодательства, регулирующего пруденциальный надзор на рынке ценных бумаг. Указанные документы разработаны на основе проведенного Банком России сравнительного анализа национальных законодательств государств — участников СНГ и отражают лучшую регуляторную практику этих стран. Рекомендации направлены на дальнейшее развитие и совершенствование законодательства государств в сфере рынка ценных бумаг.

Утверждение данных рекомендаций является важным шагом на пути экономической интеграции государств — участников СНГ. РОПС, как ранее признавали даже в ЦБ, не выполняет своих основных функций — не хеджирует инвестиционные риски. Вместе с тем эти взносы можно распределить по счетам клиентов. Впрочем, предложение НПФ — полумера, указывают эксперты, основная масса РОПС формируется за счет теряемого инвестдохода граждан при досрочной смене страховщика, поэтому правильнее было бы установить максимальную планку для резерва, а оставшееся вернуть гражданам.

Проект такого указания ЦБ разместил на сайте 25 февраля, до 3 марта он собирает отзывы. С 1 июля г. НПФ придется публиковать названия и международный идентификационный код ценных бумаг, их эмитента и стоимость, а если фонд инвестирует в объекты недвижимости — их кадастровый номер, адрес, площадь и стоимость. По другим активам фонды должны будут указывать, в частности, их вид, стоимость, срок исполнения обязательств.

Информацию НПФ должны будут указывать на последний рабочий день каждого месяца, но публиковать ее смогут с задержкой в шесть месяцев. Конкретных предложений регулятор еще не озвучил, но намерен сделать это в мае. Эксперты считают, что у ЦБ сейчас и так достаточно средств для того, чтобы принудить принимающих решения лиц выйти из тени.

В России появились инвестиционные советники

В целях заключения договора о брокерском обслуживании брокер вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения далее - поверенный брокера. Брокер несет ответственность за нарушение поверенным брокера законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения брокером поверенного брокера устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля года ФЗ"О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка".

Управляющий несет ответственность за нарушение поверенным управляющего законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения управляющим поверенного управляющего устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля года ФЗ"О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка". Деятельность по инвестиционному консультированию 1.

Поправки в законы"О рынке ценных бумаг" и"О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка", которые вводят новый.

Поправки касаются только инвестиций в ценные бумаги и лишь в этой части распространяются на деятельность финансовых консультантов, дающих в том числе рекомендации в области кредитования, налогообложения, составления персональных бюджетов или пенсионных планов. Инвестиционным советником может быть юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, являющиеся членами саморегулируемой организации в сфере финансового рынка, объединяющей инвестиционных советников, и включенные в единый реестр инвестиционных советников, который ведет Банк России.

Для включения в единый реестр инвестиционных советников они должны соответствовать требованиям, установленным к инвестиционным советникам законом и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России. Квалификационные требования будут также устанавливаться ЦБ. ИФРУ предложил Банку России разработать программу и базу вопросов для квалификационного экзамена в сфере деятельности инвестиционного советника.

Наш институт уже много лет готовит финансовых советников. Приглашаем принять участие в семинаре, программа которого объединяет международную практику и российский опыт. Программа включает глубоко проработанные теоретические аспекты и разбор практических кейсов. Семинар имеет продвинутый уровень, что позволит подняться вверх по карьерной лестнице и сдать экзамены на получение международных сертификатов.

«Инвестиционная зарядка» с экспертами «ФИНАМ»!

    Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает тебе эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очиститься от него полностью. Нажми тут чтобы прочитать!